Employing in China: five things you need to know

With outstanding GDP growth over the past twenty years, the People’s Republic of China (PRC) is taking its place among the world’s top economies and attracting significant foreign investment.

But for businesses looking to expand into China, navigating labour law can be complex and unpredictable. Historically, mistrust (either real or perceived) by foreign investors towards the local workforce has prompted the Government to introduce various employment protections for Chinese workers, which can trip up incoming employers.

If you are considering taking on workers in China, here are five things you should know:

  1. Labour laws vary across China - depending on location…
Each municipality has its own rules including levels of mandatory employee contributions, tax deductions, and fiscal obligations.  Chinese labour authorities have numerous discretionary powers and a preference towards local manpower which makes employment-related planning very challenging.  Companies are recommended to seek local advice.

  1. ….But some rules are mandatory throughout the PRC
Mandatory employment protections include:

  • protections for fixed term workers:  after a fixed-term contract has been renewed twice, the third contract must be an open-ended/permanent contract;
  • mandatory six-month maximum probation periods; and
  • mandatory severance payments: calculated on the basis of a month’s average salary multiplied by the number of years of continuous employment, for unlawful termination of a labour contract.
  1. Outsourcing arrangements are increasingly regulated….
Points 1 and 2 above have caused businesses expanding into China to make increased use of outsourced hiring arrangements where they need to hire PRC nationals for a short period (‘Dispatched Workers’).  But, in turn, these arrangements have become increasingly regulated.

Dispatched Workers can only be provided by licensed agencies for a fixed two-year period and cannot exceed one tenth of the total number of employees. Further, such outsourcing requires the company to enter into a service contract with a licensed agency which bears all liabilities related to the worker (at a high service fee).

However, dispatch arrangements remain a preferred recruitment method especially for representative offices which, having no legal personality in China, could not otherwise hire any personnel except their Chief Representative.

  1. …But direct employment comes with high costs too – which change frequently
As discouraging as the high fees of outsourcing may be, PRC employment rules impose several additional costs on employers which typically range between 30% and 40% of the gross salary of each employee, depending on the municipality. These include:

  • mandatory contributions – such as social security, medical insurance, pension, unemployment benefits - for all employees; and
  • housing funds for Chinese workers.
Contributions are calculated as fixed amounts per salary bracket – the highest of which is approximately 17,000 RMB (approximately €2,250).   In addition, the rate for each contributory item is likely to change regularly – sometimes multiple times per year.

  1. Employee contributions can be complex to administer
Each employer must pay personal income tax and contributions on behalf of its employees on a monthly basis. This requires correct calculations factoring in potential overtime – which is paid according to a table set out in legislation – and means most companies use the expensive payroll services of licensed HR companies.


Further information

For further information or to discuss any of the issues raised, please contact Nicola Alessandro Cieri, RsA Asia, on +86 131 2795 6107 or +86 (0) 21 633 622 99, or at This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it..

RsA development and French Desk

RsA Asia announces new activities for the European area with professional services in French language.

France is one of China's biggest trading partner, and the amount of French investment in China ranks one of the firsts among European countries. Moreover, France’s trade balance with China continues to remain positive and it is growing. In 2016, French enterprises have created more than 570,000 work places in China. The economic prospects for bilateral trade and domestic growth remain positive, allowing investors to look optimistically into the future. 

Through Celia, a global alliance of independent law and professional services firms, RsA is able to provide tailored services alongside with our partners in France, where we cooperate with Galahad (Paris), in Belgium and Luxembourg in cooperation with Loyens & Loeff (Bruxelles and Luxembourg City).

Matilde Attemi, double Master at the Sorbonne, the Jean Moulin and the Vietnam National Universities along with Nicola Alessandro Cieri, Master at University of Montpellier will coordinate the activities of the French desk.

RSA Asia, through its offices and strategic partnerships in China, Hong Kong, Vietnam and Europe keep pursuing its growth as leading firm for inbound and outbound investments.

RsA Asia annonce des nouvelles activités pour la zone Européenne, avec des services professionels en Français.

La France est une des plus grands partenaires commercials de la Chine et le nombre des investissements français envers ce Pays se positionne parmi les premiers en Europe. En outre, la balance commerciale de la France envers la Chine continue à rester positive et croissante.

Seulement en 2016, les entreprises françaises ont crée plus de 570,000 postes de travail en Chine; la perspective économique pour les échanges bilateraux et la croissance nationale restent positives, ce qui permet aux investisseurs de s'addresser au futur avec une raisonnable optimisme.

A travers Celia Alliance, réseau global de cabinets juridiques et professionnels indépendants, RsA peut fournir des services sur mesure: en France nous coopérons avec Galahad, qui a son siège à Paris et en Belgique avec Loyens& Loeff, qui a son siège à Bruxelles et au Luxembourg.

Matilde Attemi, double diplôme de Master auprès des Universités Sorbonne, Jean Moulin et Nationale du Vietnam, Nicola Alessandro Cieri, Master auprès de l'Université de Montpellier vont coordonner les activités du desk français.

RsA Asia, à travers ses bureaux et ses partenariats stratégiques en Chine, Hong Kong, Vietnam et Europe manifeste une croissance constante ets'est affirmée comme societé leader pour les investissements entrants et sortants.

New Tax Policy

A. On 19th May 2017, China's State of Administration of Taxation (SAT) issued a new guidance, the Bulletin 16. It requires the specification of the taxpayer identification number of the unified social credit number on a VAT general invoice.

B. On 28th April 2017, Ministry of Finance, China Insurance Regulatory Commission and State Administration of Taxation jointly issued Circular Cai Shui [2017] No. 39 (Circular). The new Circular regulates the tax deductibility of the expenses for purchasing qualifying commercial health insurance products by individuals.

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RsA Asia Seminario ASEAN

14 Luglio

Torino - Biblioteca Enrica Collotti Pischel - Via F. Campana, 24 - ore 17:30

Con il patrocinio della Camera di Commercio Italia Vietnam, Polo di Torino e sotto gli auspici del consolato RS Vietnam

L’ASEAN è l’associazione economica e politica dei paesi del Sud East Asiatico. Dal 2010 Cina e ASEAN con un accordo commerciale costituiscono la più grande area di libero scambio al mondo con un mercato di oltre 2 miliardi di persone.

  • Sistema ASEAN e accordi internazionali
  • Cina-ASEAN
  • Cambogia, Laos, Myanmar e Vietnam
  • Singapore, Brunei e Filippine
  • Indonesia, Malaysia, Thailandia
  • VAT e imposte sul volume di affari
  • Imposte sul reddito delle persone fisiche 
  • Agevolazioni fiscali per imprese 
Sandra Scaglioti Console onoraria R.S. Viet Nam in Torino e Genova

Fulvio Albano Presidente Camera Commercio mista Italia Vietnam
Walter Cavrenghi Segretario Camera Commercio mista Italia Vietnam

Giorgio Riccardi è un dottore commercialista specializzato in aspetti fiscali e regolamentari relativi agli investimenti esteri nella regione asiatica. E’ responsabile del desk internazionale dello Studio di consulenza RsA, specializzato in Asia e paesi emergenti, membro dell’ordine dei Dottori Commercialisti e del Registro dei Revisori Legali in Italia e della commissione di fiscalità internazionale dell’ordine dei Dottori Commercialisti di Milano. 

Giorgio Riccardi:  This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it.
Seminario: This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it.

Business Trends from China to Russia

Wednesday, June 21st

China, today, is the world's second largest economy and largest exporter of merchandise goods. Since 1980 until 2014, China experienced an average GDP growth of nearly 10% per year, raising the country's GDP per capita almost 49-fold - an unprecedented achievement. Russia's economy has experienced explosive growth in the last two decades with the country's GDP per capita doubling since 1999. With plentiful natural resources spread over the world's land mass occupied by a single country, Russia supplies nearly 30% of Europe's oil and 24% of its natural gas. You may book, in advance, a one-on-one meeting with advisors on Russia and China to discuss new opportunities on business and tax from East to Far East.confirming by e-mail your request of meeting with advisors to This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it.


Mr. Lorenzo Riccardi

Lorenzo has taught taxation at Xian Jiao Tong Liverpool University, Peking University, Shanghai Jiao Tong, Tongji University and Hult Business School. He is a Tax Advisor and Certified Public Accountant specializing in international taxation at IBFD Kuala Lumpur and a PhD researcher in Asian tax at Shanghai University. Currently, Lorenzo is based in Shanghai, where he focuses on business and tax law, and specializes in Asia and emerging countries as Head of Tax of the consulting firm, RSA.

Mr. Angelo Sartoni

Angelo has a Master Degree in Finance and Economics from Bocconi University in Milan, Italy. With more than a decade and a half of finance experience, he has worked at numerous capital investment firms specializing in assisting international clients achieve their financial goals. Angelo is the managing partner of ALBA Consulting, a firm that provides corporate and accounting support to foreign companies interested in working and developing their presence in the Russian market.


Peking Hotel Moscow 5 Bolshaya Sadovaya Street Moscow, Russia

L’Asian Cooperation Dialogue promuove le nuove start-up in Asia (L. Riccardi) - EURASIA

Sottolineando come l’imprenditorialità sia l’idea prioritaria del suo progetto, Wang Shengkai, direttore di KNET Eqxiu Technology Co  Ltd., introduce la nuova start up che punta ai mercati di Malesia, Filippine, Vietnam, Cambogia, Mongolia e Birmania. L’iniziativa è stata lanciata a metà dicembre in occasione del summit sull’Asian Cooperation Dialogue, presieduto tra gli altri paesi, anche dalla Cina.

L’iniziativa di KNET propone un programma interattivo in grado di esporre al consumatore finale una vasta categoria di informazioni su prodotti, pubblicità ed inviti ad eventi commerciali. Hypefolio è il nome della nuova piattaforma utile soprattutto a piccole e medie imprese, per farsi conoscere on-line dai propri clienti. KNET punta al Sud-Est asiatico, mercato in forte espansione e con una crescente penetrazione di dispositivi mobili con accesso a internet.

Il processo di sviluppo di KNET passa anche dalla recente apertura di un proprio centro all’interno della Silicon Valley, e dal progetto di immettere sul mercato versioni in più lingue rispetto all’attuale disponibilità di inglese e cinese. Tuttavia, alcuni punti restano in attesa di soluzione. Su tutti, la disponibilità limitata dell’applicazione alla solo piattaforma Apple Store e la mancanza di una forte esperienza commerciale nei mercati esteri, in grado di poter portare entro breve l’idea su scala mondiale.

Negli ultimi mesi, diversi sono stati gli sforzi messi in atto da Cina e ASEAN per promuovere un più grande sviluppo d’iniziative imprenditoriali volte all’innovazione e alla crescita multi-settoriale. Il progetto di KNET segue le iniziative di espansione già intraprese da altri imprenditori cinesi che guardano ai mercati regionali nell’ottica di un’espansione sinergica.

Alibaba entra nei media con l’acquisizione del South China Morning Post (L. Riccardi) - EURASIA

La crescita del colosso cinese Alibaba passa attraverso l’allargamento verso il settore dei media. Questo il messaggio che il colosso dell’e-commerce manda a seguito dell’acquisizione del South China Morning Postdi Hong Kong, la maggiore testata di lingua inglese dell’area.

L’operazione, portata a termine per una cifra vicina ai 270 milioni di dollari, sembra essere il naturale passo verso l’evoluzione di Alibaba a provider completo di servizi e contenuti web. Dall’altro lato, va notato come ilSouth China Morning Post, in precedenza riconosciuto il primo giornale al mondo per redditività, ha attraversato un periodo di forti difficoltà, dovuto allo spostamento dei contenuti editoriali su piattaforme online. In particolare, lo spostamento dell’interesse di un grande gruppo del web verso l’editoria, riporta alla memoria le recenti operazioni portate a termine da Amazon con il Washington Post nel 2013 e da Facebook con il New Republic Magazine nel 2012.

Una questione è costituita dal possibile conflitto di interessi in essere per Jack Ma. Intervistato sulla questione, il fondatore e presidente di Alibaba ha confermato che il giornale non varierà la propria indipendenza editoriale sotto la nuova proprietà.

L’operazione rappresenta per Alibaba la prima acquisizione al di fuori del paese, e permetterà di integrare all’offerta di contenuti digitali l’esperienza editoriale del gruppo South China Morning Post.

Il rappresentante legale delle società con sede in Cina (L. Riccardi, G. Riccardi) - DIRITTO 24

Ogni società con sede in Cina, a capitale domestico, estero o misto, deve avere un rappresentante legale. Egli ha la rappresentanza legale della società e il potere di contrarre obblighi vincolanti per conto dell'impresa in conformità della legge e allo statuto della società.
La "Limited Liability company" è la forma societaria più diffusa in Cina e rappresenta la prima scelta per gli investitori stranieri.
Essa è regolata nel diritto cinese dalle disposizioni previste dalla Legge sulle società commerciali che prevede, come in altri ordinamenti, una responsabilità limitata degli investitori che rispondono alle obbligazioni sociali limitatamente alla propria partecipazione al capitale sociale. La società si fa perciò carico delle passività con il proprio patrimonio. La componente del capitale ha una prevalenza sia a livello normativo che a livello concettuale rispetto alla componente soggettiva rappresentata dagli investitori.
Il soggetto incaricato ad agire per conto di una società a responsabilità limitata è il Rappresentante Legale, le cui azioni nell'ambito del business management sono considerate come atti societari. La società si incarica pertanto delle responsabilità civili per ogni azione compiuta dal Rappresentante Legale in nome dell'azienda.
In una società di diritto cinese a 100% capitale estero il Rappresentante Legale deve essere necessariamente o il General Manager o l'Amministratore Unico o il Presidente del Consiglio di Amministrazione.
Egli è responsabile della registrazione societaria, della gestione, delle modifiche statutarie, della liquidazione e della validità dei documenti societari.
Sul Legale Rappresentante, in particolare graveranno responsabilità di natura amministrativa, economica e penale nei seguenti casi:
1. La società ha condotto attività che non rientrano nell'oggetto societario definito nella business license (licenza societaria)
2. La società ha agito senza una formale registrazione presso il registro delle imprese locali, il SAIC (State Administration of Industry and Commerce of PRC) o alle autorità fiscali o ha gestito attività prima che fosse legalmente registrata al SAIC.
3. In caso di scioglimento, de-registrazione, bancarotta societaria, od ancora nel caso in cui i soci abbiano prelevato i propri contribuiti in conto capitale, nascosto proprietà per evadere debiti, gestito abusivamente il patrimonio societario.
4. La società non ha adempiuto alla cancellazione della propria registrazione o non ha presentato l'annuale relazione di revisione come richiesto dal SAIC .
5. La Business License della società è stata falsificata, alterata, venduta dalla società o copiata da altra azienda.
6. La società ha compiuto azioni proibite dalla legge danneggiando così il pubblico interesse nazionale e sociale.
Nei casi sovra elencati, tuttavia, il Legale Rappresentante sarà ritenuto responsabile civilmente qualora sia stato direttamente coinvolto in tali azioni illegali e non se tali azioni siano state compiute da altri soggetti non autorizzate ad agire in nome della società.
Tuttavia, se il Rappresentante Legale ha autorizzato un terzo ad agire per suo conto, in quanto momentaneamente al di fuori del territorio cinese, egli sarà comunque responsabile civilmente per le azioni autorizzate.

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RsA development and new Asian strategy (L. Riccardi) - DIRITTO 24

Lorenzo Riccardi, managing partner of RsA Asia, announces the expansion of the activities of the firm into a new synergic area of business: “The ever-changing and increasing complexity of the market requires more and more integration among different disciplines in order to broaden the support to our clients and scale internationally. Our new Strategy Advisory department will leverage our expertise in Finance, Accounting and Tax to accompany our clients from the very first steps in the market to more complex M&A transactions.

The new department will consolidate the growth of RsA. Our near future goal is to expand our practice to Southeast Asian countries by opening new offices”.

Raul Thomas Mora is the managing director of the new born department. His strategic business development background spans marketing communication, consulting, private and public investment, M&A, start-up and manufacturing.

Before joining RsA, Raul was China Chief Representative of Promos Shanghai, Special Agency of the Chamber of Commerce of Milan. Almost 7 years in this role made him connect with the most influent Institutions in Italy and in China and support and consult over 2000 companies during their landing and development in China market.

During his 14 years China experience, he developed the ability to build and lead innovative strategic market approach also through the important position held as China Country Manager at Radici Group and as Stategic Business Specialist at SMIC Semiconductor.

Giorgio Riccardi, partner in charge of RsA Asia Italian office, will continue to focus on the support and development of international firms for domestic and cross-border transactions.

Tommaso Colli, former KPMG finance specialist, becomes manager of the Tax Department. Supported by Antonio Severo, previously Deloitte tax department, Colli can count now on a team of 20 accountants and CPAs.

Eva Banzo and Fernando Garcia will lead the Spanish and Latin American desk to assist groups from those areas interested in the Far East.

RSA Asia has now over 30 professionals, through its offices and strategic partnerships in China, Hong Kong, Vietnam and Italy keep pursuing its growth as leading firm for inbound and outbound investments.

from the news

La Cina promuove i settori di alta gamma con le politiche doganali (L. Riccardi, G. Riccardi) - Fiscalità estera

A partire dal 1° giugno 2015, il Ministero delle Finanze cinese ha avviato un processo di graduale riduzione delle tasse d'importazione e dei dazi doganali.

Tale riduzione interessa 14 diverse categorie di prodotti:

1) Prodotti destinati alla cura della pelle
2) Pellicce
3) Maglie e maglioni di Cachemire
4) Cappotti di lana da uomo, mantelli o similari
5) Cappotti di lana da donna, mantelle, scialli o similari
6) Abiti di lana da uomo
7) Abiti di lana da donna
8) Stivali bassi di plastica / gomma
9) Scarpe con suola in plastica / gomma
10) Calzature sportive in tessuto
11) Suole di scarpe in gomma, plastica, cuoio, cuoio riciclato, oppure ricostituito da altre calzature
12) Altri materiali che non siano cuoio o cuoio ricostituito da altre calzature
13) Altre calzature di tessuto

Le nuove tariffe per le categorie sopra elencate sono le seguenti:

- Sui cosmetici e prodotti destinati alla cura della pelle, i dazi vengono ridotti dal 5% al 2%
- Sulle calzature, i dazi vengono ridotti dal 22-24% al 12%
- Sulle pellicce, i dazi vengono ridotti dal 23% al 10%
- Sugli abiti da uomo e da donna e abbigliamento da outdoor, i dazi vengono ridotti dal 17.5-24% all'8-10%
- Sulla maglieria in cachemire, i dazi vengono ridotti dal 14% al 7%

Queste sono le principali variazioni in merito a tasse d'importazione e dazi doganali, che risultano effettivamente in vigore a partire dall'inizio di quest'anno (2016).

Leggi l’intero articolo su Fiscalità Estera 12/2015

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